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2020년 08월 Top Real Estate stock

미국 부동산, 리츠 관련 주식 (2020년 08월)

 부동산 부문에는 주거용, 상업용 및 산업용 부동산을 소유, 개발 및 관리하는 회사가 포함된다.

 이 세 가지 부동산 부문에는 각각 상장 된 부동산 투자 신탁 (REIT)이 포함됩니다.

 REIT는 개인 투자자가 다양한 부동산에서 수입을 받는 부동산 포트폴리오의 주식을 구매가 가능하다는 점에서 '간접적 부동산 투자'가 될 수 있다.

 주요 REIT 지표는 산업별 수익을 측정하는 운영 자금 (FFO)이다.

이 분야의 유명 기업으로는 American Tower Corp. (AMT), Public Storage (PSA) 및 Welltower Inc. (WELL)가 있습니다.

부동산 주식과 관련된 ETF는 Real Estate Select Sector SPDR ETF (XLRE)가 있다.

지난 12 개월 동안 S & P 500의 총 수익률 8.9 %와 비교해서 총 수익률을 -1.0 %를 기록하면서 다소 저조한 성과를 보였다.

* 목 차 *

1. 2020년 08월 Top3 미국 부동산 주식

2. 가장 빠르게 성장하는 미국 부동산 주식

3. 가장 강력한 모멘텀을 가진 미국 부동산 주식

1. 2020년 08월 Top3 미국 부동산 주식

- 12개월을 기준으로 Price-to-earnings (P/E) 비율이 제일 낮은 주식 세개를 선별했다.

- P/E란?

* 한글로 표현하면 '주가수익률'로써 일반적으로 사람들은 'PER'라고 말한다.

*pan style="color: #ee2323;">주가수익률 = 주가 / 주당순이익(EPS)(주가 1주당 순이익 (EPS)로 나눈 값)

* 예를 들어, 한 주당 100달러 짜리 기업이 10달러의 수익을 거뒀다고 가정하자. 그렇다면 PER는 10배가 된다.
 즉, 한 주당 벌어들인 수익이 몇배정도 되는가를 따지는 수치다.

* 보통 PER가 낮으면 저평가된 종목, PER가 높으면 고평가된 종목으로 통칭된다. 일반적으로 PER가 낮은걸 사서 존버 후 고수익을 바라는게 '가치투자'라고 말하는 것이다.

* 주의: PER는 정확한 수치는 아니다. 보통 현재주가는 '미래가치'가 포함되어 있는 경우가 많다. 이런 주식들은 PER가 높게 형성된다. 예를 들면, 'COVID-19백신 개발이 유력한 회사'는 PER가 높게 설정되어 있을 것이나, 실제로 그 회사의 현재를 반영하지는 못하므로 위험할 수 있으니 주의해야 한다.

1)Vornado Realty Trust

- Vornado Realty Trust는 맨해튼의 사무실, 길거리 소매점, 상품 마트 부동산 및 기타 부동산 및 관련 투자를 소유하는 REIT이다.

- 2020 년 1 분기 매출이 16.9 % 감소하면서 순 손실이 1 억 450 만 달러를 기록한 바 있다.

- 회사는 많은 소매 세입자가 매장을 닫고 임대료 감면을 요구하는 등 어려움을 겪으면서 손실이 발생한 것을 추정된다.

2) Simon Property Group Inc.

https://www.cnbc.com/2020/08/10/simon-property-group-spg-reports-q2-2020-earnings-fell.html

- Simon Property Group은 전 세계 소매 부동산을 소유, 개발 및 관리하는 REIT이다.

- 6 월 말에 COVID-19 에 대응하여 폐쇄 된 미국 전역의 204 개 미국 소매 부동산 중 199 개를 재 개장했다고 발표했다.

- 위의 발표가 가지는 중요한 점은, 이번에 재개장한 소매 부동산들이 회사 자산 순 영업 수입의 95 % 이상을 차지하기 때문이다.

3) Host Hotels & Resorts Inc.

- Host Hotels & Resorts는 고급 및 고급 호텔 관리에 종사하는 REIT로 운영된다.

- COVID-19로 인한 경기 부정적 영향 속에서 유동성을 유지하기 위해 분기 별 현금 배당을 일시적으로 중단한바 있다.

2. 가장 빠르게 성장하는 미국 부동산 주식

- 최근 분기(quarter) 동안에 가장 높은 YOY EPS (주당 순이익) 성장을 기록한 미국 부동산 주식을 나타낸다.

- EPS란?

* 주당순이익 = 당기순이익 / 총주식수

* 의미: 주식 1주 당 얼만큼의 이익을 냈는가?

* 주당순이익(EPS)가 높으면? --> 투자가치가 높다.

* 주당 순이익(EPS)가 높은 회사의 특징
 # 당기순이익이 올라가면 높아진다.
 # 전환사채나 증자를 하지 않았다는 의미 (전환사채나 증자를 하여 주식수가 많아지면 EPS는 떨어진다)

 # 경영실정이 양호한 의미 (배당 여력이 높음)

1) Boston Properties Inc.

- Boston Properties는 주로 보스턴, 워싱턴 D.C., 미드 타운 맨해튼 및 샌프란시스코에서 사무실 자산을 소유, 관리 및 개발하는 REIT이다.

2) Healthpeak Properties Inc.

- Healthpeak Properties는 노인 주택, 생명 과학, 의료 사무실, 병원 및 전문 요양원을 포함하여 건강 관리와 관련된 부동산 자산에 투자하는 REIT이다.

- 입원 재개에도 불구하고 Healthpeak 노인 주택 시설의 입주율은 COVID-19 전염병으로 급락했다.

3) Ventas Inc. (고배당주로 유명한 회사)

- Ventas는 미국과 캐나다에서 노인 주택 커뮤니티, 전문 간호 시설, 병원 및 의료 사무실 건물을 소유 한 REIT이다.

- 2020 년 1 분기에 7.3 %의 매출 성장에 272.1 %의 순이익이 증가했다고 했다.

3. 가장 강력한 모멘텀을 가진 미국 부동산 주식

- 지난 12개월 동안 가장 높은 총 수익(total return)을 기록한 주식

1) Equinix Inc.

- Equinix는 코로케이션 공간 및 관련 서비스를 제공하는 REIT이다.

- 이 회사는 고객에게 코로케이션, 상호 연결 및 관리 형 IT 서비스 요구 사항을 기반으로 선택한 비즈니스 파트너 및 솔루션에 대한 액세스를 제공한다. 2020 년 1 분기에 6.0 %의 매출 성장에 1.0 %의 순이익이 증가했다고 말했다.

2) Digital Realty Trust Inc.

https://blog.naver.com/millionmin/221106755877

- Digital Realty Trust는 미국과 영국에서 기술 중심의 부동산 자산을 소유하고 관리하는 REIT이다.

- 쉽게 말해서, 데이터 센터 같은 곳에 투자하는 회사이다.

3) Crown Castle International Corp.

https://m.blog.naver.com/PostView.nhn?blogId=sebian523&logNo=221502187955&proxyReferer=https:%2F%2Fwww.google.com%2F

- Crown Castle International은 공유 무선 인프라를 소유, 운영 및 임대하는 REIT이다. 이 회사는 미국과 푸에르토 리코 전역에서 셀 타워와 광섬유 케이블 네트워크를 운영하고 임대한다.