세상의 잡다한 지식

최근 외국인의 현물 매도는 며칠 째 계속되는 중이다.

우리 증시는 하락세를 면치 못하고 있지만, 개인과 기관의 방어로 지수를 1700선을 겨우 유지하고 있는 형국이다.

그러나 외국인은 현물을 끝없이 매도하면서 선물은 대규모로 매수하고 있다.

이 의미는 여러 가지가 있을 순 있으나, 왜 이런 현상이 일어나는지에 대한 정도는 가늠해볼 수 있다.

1. 개미 현물 매수 / 외국인의 현물 매도 / 기관 매도

- 현재는 위와 같은 구도라고 할 수 있다.

- 오전에는 기관은 매수세였으나 오후에는 매도세로 돌아섰다.

- 개미들은 눈물겨운 동학개미운동의 일환으로 오늘도 많은 주식을 매수했다.

- 작성 시점에 현물을 보면, 개인은 +3,854억 원 / 기관 -830억 원 / 외국인은 -2,902억 원 상태이다.

- 이 와중에 외국인은 선물을 집중적으로 매수하고 있다.

2. 만약에 현물과 선물 모두를 매도했다면?

- 코스피의 하락세에도 외국인의 현물/선물 시장에서 동시 매도는 주가 하락에 확신을 하고 있다는 뜻

- 둘 다 매도할 경우에는 의심할 여지없이 주가 하락을 의미한다는 것은 누구나 알고 있을 것이다.

3. 어떻게 현재 상황을 해석할 수 있을까?

- 외국인의 현물 매도/선물 매수는 현재 또는 미래의 수급상황을 긍정적으로 본다는 해석 가능

- 그러나 여전히 불안한 시장 상황으로 인해 현물은 매도하되, 선물을 헤지 한다고 볼 수 있음.

4. 주목해야 할 또 다른 변수 - 풋옵션

- 상황: 현물 매도/선물 매수와 동시에 풋옵션은 매도했다.

- 의미: 외국인의 풋옵션 매도는 추가 하락의 가능성은 낮게 보고 있다는 뜻.

- 해석: 옵션을 매수한 사람이 계약기간 중에 권리를 행사할 경우 미리 약정한 가격에 매입해주는 대신 프리미엄을 수취할 수 있음. 만약 실제 가격이 하락하게 되면 그만큼 손시를 보기 때문에 미래의 실제 가격은 떨어지면 안 된다.

5. 현재 증시의 반전 - 옛날의 개미가 아니다.

- 동학 개미 운동이라고 불릴 정도로 개미의 화력은 생각보다 대단함.

- 시장에서 영향력이 가장 큰 것은 외국인이지만, 개미도 시장에 상당한 영향을 미치고 있다는 것은 부정할 수 없다.

6. 주의해야 할 상황.

- 이밖에도 시장 상황 등도 함께 고려해야 하므로 "반드시 이렇다"라고 보기는 어려움.

- 개인 / 외국인 / 기관의 각각 포지션이 다양하므로, 예단을 해서는 안됨.

- 이처럼 한 치 앞을 알 수 없는 변동성 심한 장에서는 "보수적인 투자"를 해야 하고, "자금의 20~30%"를 넘어서는 안되며 "감정적 투자 지양"해야 한다.

1. 미국의 중앙은행인 연방준비제도 이사회 (FRB)가 무제한 양적완화를 선언!

무제한 약정 완화의 내용!

1) 유동성을 무제한 공급하므로, 돈이 풀리니 지금의 어려움이 막힐 것이 아닌가?

2) 미 국채와 주택저당증권을 필요로 하는 만큼 무한 매입 카드

3) 코로나 19로 타격받은 기업과 가계에는 약 382조 원 써서 유동성 공급.

4) 회사채 거래 잘되도록 도울 예정.

무제한 양적완화를 바라보는 시선

- 지금 연준은 그냥 올인 수준임 (종합 선물세트, 나중 생각 안 하고 이번만 살리겠다는 생각으로 무제한 공급).

- 사상 초유의 양적완화 긴급처방인 만큼 이번엔 효력이 있던 것으로 보인다.

- 미국이 쓸 수 있는 카드 중에서 가장 강력한 카드로 보인다.

- 현재까지의 상황만으로도 2분기까지의 실적에 악영향을 미쳤지만, 이번 무제한 양적완화로 인하여 경기가 쭉 회복이 된다면 3분기부터는 경기 회복을 기대해 볼 수 있을 것이다.

* 무제한 양적완화라는 초강수는 금융시장 전체가 안정세로 가는 모양세를 되찾도록 해줬다.

1) 국채 10년물 금리는 전날보다 0.16% 내려서 0.76%가 되었다 (국채 가격과 금리는 반비례관계다)

2) 금값이 큰 폭으로 올랐다. 1500원 언저리에 있던 금값은 1567.6달러까지 치솟았다.

3) 유가도 상승했다. WTI는 3.2% (배럴당 24.25달러), 브랜트유는 27.51 달러이다.

4) 미국 증시 뿐만 아니라 닛케이 225 지수나 홍콩 항셍지수, 그리고 중국의 상하이 종합지수도 상승하여 활기를 되찾은 모습니다.

2. 국제 유가 상승의 또 다른 이유 (결정된 것은 없으나 미국 외교력으로 성립 가능성 재기됨.)

 미국이 국제 유가 안정을 위해 사우디아라비아와 오일 동맹의 가능성이 제기됨.

미국 WTI선물은 약 24달러선, 브렌트 원유 선물은 배럴당 30달러까지 올랐다가 현시점은 다소 주춤한 모습이다.

그러나 아직 결정된 것은 하나도 없는 것이 팩트이다.

따라서, 어디까지나 가설이기는 하나 협의가 잘되어 하루빨리 세계 증시시장이 안정함을 되찾길 바라본다.

** 뉴스 기사에서 가져온 요약본 **

곱 버스 탄 사람들은 코스피지수에 따라 얼마의 가격에 주식수를 매수하게 되는 걸까??

추정치이기는 하나, 현재로써는 얼추 맞아떨어지는 모양새다.

장전부터 코스피지수가 엄청나게 하락할 것으로 예상되는 시점에서

본인이 혹시 곱 버스에 탑승하고자 한다면, 현재 가격에서 어느 정도 코스피 지수에 도달해야 수익이 나는지를 확인하자.

참고로, 지나치게 높아진 가격에 사는 것은 고점에 물릴 수 있으므로 주의하자.

특히나 하락장이 확실해 보이는 시점에서는 시초 가격이 굉장히 높기 때문에 보통 사서 단기로 팔아서 차익을 남기는 것이 일반적이다. 따라서 이 가격표를 보고 있으면 시초가에 매수해서 코스피가 떨어질 것으로 예상되는 시점에 매도(팔기)를 하도록 하자.

과도한 욕심을 내다가는 그 지점에 물리고, 보통 주린이 혹은 개미라면 꼭 참고하고 주식을 매수하자.

곱 버스 노선표와 티켓 가격

지금 주식이 매력적이라고 생각된다면 착각이다.

꽤나 오래전부터 (아마 대학생 때?부터 시작했으니까) 주식에 손댔고,

내가 들어올자리가 아니라고 생각해서 약간의 수익과 함께 멈췄다.

아마 예전의 나처럼,

최근에 들어보지 못한 떡락하는 주식을 보면서, 다들 주식계좌 하나씩 만들었을 것이라고 생각한다.

개미들이 늘어나고 있다는 증거다.

1. 떨어졌으니까 사야겠다??

아니다. 절대 아니다. 제발 아니다.

다들 오늘 지수를 보며 무슨생각이 들었는가??

이렇게 분할매수하면서 물 타면 될 것 같다는 생각??

개인이 매수한 정도가 어느정도인지 보았는가?

주식 좀 해본 사람들은 알것이다. 이런 척박한 경기 속에서 개미들이 외국인과 기관이 도망가는 걸 도와준 거라고.

만약 들어간 사람들이 있다면 정신 차리자.

2. 그래도 존버하면, 오르지 않을까??

아주 오~랜 기간 버티면 오를 것이다.

그건 우리가 경험적으로도 알 수 있다.

그러나, 당장 눈앞에 닥친 미래가 희망적이어야, 먼 미래도 희망적이지 않겠는가?

확인해보자. 당장 3월 17일에 닥칠 미래를..

1) 선물지수가 떡락하고 있다.

선물지수란, 앞으로 생산될 상품을 미래의 경제 상황을 예측하여 가치 평가하고, 미래의 가격을 현재의 가격으로 거래하는 것이다.

(이것도 모른다면, 정말 말리고 싶다..ㅠ)

여하튼, 주식하는 사람들은 선물지수의 등락을 가지고 어느 정도 주식이 오르락내리락한다는 것을 점친다.

현재 이 글을 작성하는 시점에서 보자.

우리나라의 지수는 어느정도 중국 증시의 영향을 받는다는 것을 알 것이다.

그런데 중국의 선물지수가 떡락했다. 무려 -11% 가 떡락했다. (중국 선물이 이렇게 떡락하는 건 본 적이 없다).

내일 한국 증시는?? 떡락 예정이다.

물론 유럽 증시는 계속 -10%는 계속 가니까, 떨어지는 것은 당연하다.

정말 불확실한 상황이다.

2) 원자재가격의 하락

주린 이들은 늘 코스피, 코스닥 같은 지수만 보지만, 결코 그래선 안된다.

경제라는 것은 모두 알기는 어렵지만,

그래도 증시가 반등할 건지, 아니면 그대로 꼬라박을지는 어느 정도는 예측 가능하다.

그중에서 주린이들은 전혀 보지 않는 "원자재"를 주의 깊게 볼 필요가 있다.

지금 모든 원자재가 떡 락중이다.

내일 증시가 어떨지 반영해준다.

3) 유가의 떡락과 현재의 경제상황

나중에 작성하겠지만, 단순히 코로나 때문에 주가가 떨어지는 게 아니다.

제일 큰 요인은 사우디와 러시아, 그리고 미국의 유가에 대한 치킨게임이 진행되고 있다.

이 치킨게임은 당연히 유가가 감소하는 결과를 낳았다.

이미 위의 그림에서 유가가 30불 이하로 떨어지는 역사(?)적인 순간을 목격하고 있다.

현재 경제상황은 추후에 다시 적겠지만, 

이 글의 결론은 주식은 "하지 말자"이다. 

특히나 지금은 주린이들이 들어오면 절대 안 된다. (나 역시도 주린이고 들어가지 않는다).

100명 중의 1명이 되면 된다는 착각은 하지 말자.

우린 99명 중 하나이니까! (주린이라면 특히!)

분명하게 말하지만,

절대 사지 말자. 분할매수 다 좋지만, 그리고 적고 있는 나도 저점이 어디인지 모르겠지만,

적어도 지금이 저점이 아니라는 것만은 본능적으로 알고 있다.

짧은 시간이지만, 누군가라도 본다면 말리고 싶다.