세상의 잡다한 지식

연기금 (연기군)이 지난주 금요일에 패닉 셀 중에서 마지막 하락을 막아주었다.

(패닉 셀: 급하락 하는 주식시장에서 모든 주식러들이 미친 듯이 주식을 던지는 상황)

그러나, 이렇게 막아주면서 연기금은 동시에 곱버스에 탑승하는 기적을 보여주셨다. (KODEX 200 선물 인버스 2X)

왜 연기금은 매국 버스라고 보이는 인버스에 배팅을 하는 걸까?

정답은 "헷지"를 위해서다.

헷지란, 미래에 발생할지도 모르는 가격 변동 위험을 회피하기 위한 일종의 안정장치이다.

즉, 본인이 지금 상품을 구매하는데 발생할 피해를 대비하기 위해 반대 성향의 상품을 구매하는 것을 뜻한다.

일전에 잠깐 설명한 적이 있었고, 이는 연기금의 투자를 보고 어떻게 생각하는지에 대해 정리해 둔 글이었다.

연기금이 하는 "헷지"를 조금 더 쉽게 설명해 보자

주식이라는 것은 상승 혹은 하락 (가끔은 보합)할 가능성이 있다.

더욱이 요즘처럼 변동성이 심한 장에서는 더더욱 그렇다.

이런 상황에서 내일 무조건 떨어질 것으로 예측되는 뉴스 기사와 상황이 전개되면 어떻게 할까?

아마 우리 개미들은 인버스 또는 곱 버스를 탑승할 것이다. 몰빵 하는 경우도 배제할 수 없을 것이다.

그러나 이러한 투자방식은 굉장히 위험하다.

갑자기 기술적 반등으로 인하여 주식이 오른다면 피해가 막심할 것이기 때문이다.

따라서, 우리는 만약의 사태를 대비하기 위해 "안전장치"를 걸어둘 필요가 있다.

보합 장인 상황에서 갑자기 주가가 하락하기 시작한다.

그렇게 주가는 급락하게 되고, 연기금은 떨어지는 주가를 기다리지 않고 한 번에 매수함으로써 그 감소를 막는다.

그러나, 중간에 막음으로써 연기금은 그만큼 손해를 보게 된다. (내려가는 것을 지켜보고 다 떨어지면 줍는 게 이득)

이 하락하는 순간에 연기금은 인버스를 동시에 매수한다. 

그러면, 주식을 매입함으로써 손해 보는 만큼을 인버스에서 수익을 거둘 수 있으므로 총손해를 막을 수 있다.

그러므로, 연기금이 곱 버스를 탄다 하더라도 불안에 떨 필요가 없다.

상승장 일까 하락장일까? 

곱 버스에 탑승해야 하는가? vs. 레버리지에 탑승해야 하는가?

매국 버스인가? vs. 애국 버스인가?

지금은 주식시장이 아닌 것 같다. 이것은 완벽한 도박판이고 홀짝 게임을 하고 있다.

호재와 악재는 의미가 없고 내일의 지수가 오르는가 내리는 가에만 초점이 맞춰져 있다.

요즘과 같은 경우는 변동성이 워낙 심해서 예측하기가 어렵다.

또한, 함부로 내일을 예측하는 것은 위험하기도 하지만, 그래도 근거에 입각하여 조심스럽게 추측해 볼 수 있다.

다만, 한국시간으로 7시~8시경에 갑자기 뒤집어지는 경우가 있으니, 항상 자료는 챙겨봐야 한다.

(변동성 너무 심해서 요새는 진통제를 먹고 잘 정도로 어지럽다.. 정국을 읽는 것도 너무 피곤하고 힘들 지경이다..)

그럼 작성하는 이 시각에 주요 지표 변화와 뉴스들을 체크해보자.

1. 지금 작성하는 시점의 다우지수와 선물지수는 쭉 떡 락중이다 (이른 아침의 변화 관찰해 봐야 함) —> 아침에 떡상중이다(선물기준)

- 그것도 아주아주 무섭게 빠지고 있다.

- 보통 이런 경우는 하락장인 경우가 많으나 아침에 기술적 반등이 생기는 경우가 종종 있으므로 예의 주시할 필요가 있다.

- 나스닥 종합지수가 6천에 도달했다 (이게 얼마만인지...?).

- 주목할 점: Vix지수가 내려가고 있다.

  주가가 폭락하는 만큼 두려움이 커지니까 보통은 Vix지수가 치솟는 게 일반적인데 오히려 낮아지고 있다.

  과연 무엇을 의미하는가? 그냥 관망들을 하는 것일까?? 너무 무서워서 얼어붙었나?? ㅠ

 
** 새벽 2시 추가
미국 지수와 선물지수가 다시 반등하고 있다. 참고하자

2. 미국의 경제시장은 아직 불안하고, 그 어떤 경기부양책도 소용이 없는 형국이다.

- 영어로 된 기사 요약 -

1) 집세를 못 내는 걱정 중이다.

2) 부동산이 x 되고 있다.

3) 집세를 못 내면 Reits 하는 곳들이 큰일 난다는 이야기.

4) 주식과의 연관성은? -> Reits관련 주가 거품이 빠지면서 부동산 침체 -> 경제는 수렁으로..
(참고: 미국은 모기지 무한 매입의 함정이 있고, 미국 사람들은 돈을 안 모아서 월세 못 내면 노숙자가 된다. 한국 만세!!)

3. 미국의 중앙은행인 연방준비제도 이사회 (FRB)가 무제한 양적완화를 선언!

- 기사 내용 요약하자면..

1) 유동성을 무제한 공급하므로, 돈이 풀리니 지금의 어려움이 막힐 것이 아닌가?

2) 미 국채와 주택저당증권을 필요로 하는 만큼 무한 매입 카드

3) 코로나 19로 타격받은 기업과 가계에는 약 382조 원 써서 유동성 공급.

4) 회사채 거래 잘되도록 도울 예정.

- 지금 연준은 그냥 올인 수준임 (종합 선물세트, 나중 생각 안 하고 이번만 살리겠다는 생각으로 무제한 공급).
 = 이거 안되면 답 없음.

- 사족. 5조 달러 푼다는 것도 드립이었다는 것을 오늘 인버스 떡상을 통해 알게 되었다.

그리고 이렇게 큰 배팅을 한다는 것은 그만큼 지금이 큰 위기라는 것을 알 수 있다.

4. 환율도 현재 시간 기준으로 오르는 중이다.

 - 현재(오전 1시 26분) 기준으로 1,273원 (+1.48%)이다.

5. 24일에 27조 원 안팎 금융시장 대책을 발표할 예정이다.

- RP CP 등 안정화 방안을 논의할 전망이다.

- 미국의 규모를 보다가 우리나라 금융 시작 대책 규모를 보니 너무 귀엽다 >_<

(이럴 때가 아니다. 나라 경제가 엉망이고 자칫 패닉이 올 수 있다)

6. 내일 일어날 일 중에서 가장 확실한 것!!

개인은 풀 매수

기관과 외은은 풀 매도

결론: 개미들은 지옥불을 경험하게 될 것이다.

* 당분간 매수하면 반드시 후회할 것이다.. 주식을 모르면 관망, 알면 내일 장초~장중 가지는 예측되리라 본다..

 휴.. 얼른 이 지긋지긋한 변동성이 끝나면 좋겠다.

유럽 은행의 750억 유로

유럽 중앙은행이 750억 유로 푼다는 기사가 뜨고 400포인트에 달하는 미국 선물이 급등하기 시작했다.

현재 선물지수도 급격하게 변하기 시작했다.

* 기준: 2020년 03월 19일 오전 8시 10분경

- 닛케이: +252.5 (+1.53%)

- 호주 S&P/ASX (+154.0 (+3.18%)

- S&P 500: +17.38 (+0.72%)

- 다우존스: +180.5 (+1.14%)

- 나스닥 100: +82.12 (+1.14%)

- 러셀 2000: +3.10 (+0.31%)

주제: 

1) 현재 미국 각종 지표 정리와 내일 주식 상황을 예측해보자

2) 어떤 방식으로 접근해야하는지를 확인해 보자

주식을 변동시키는 요인은 정말 셀수도 없이 많다.

테마주, 우량주, 사회적이슈 (유가 전쟁, 코로나와 같은 자연재해, 금융시장의 불안, 국가 간의 마찰 등), 지수선물 가격 변동, vix와 같은 불안감을 알 수 있는 지수들, 원자재 가격, 환율 등등..

사실 내일 (2020년 03월 19일)은 추측컨데, 확실히 하락장을 그릴 것이다.

그에 대한 지표 몇가지를 소개하고, 무엇을 조심해야 할지 간단하게 적어둔다.

1) 내일 코스피와 코스닥의 떡락을 가리키는 지표들 (일부만 소개하겠다)

그렇다. 내일은 반드시 하락한다.

다만, 주의를 해야할 것이 초반에 주식이 오르거나 혹은 중간에 오를 수도 있다.

이것은 모든 지표를 역행하는 것이므로 다수의 알 수 없는 주체들이 움직이는 것이므로 개미들은 가만히 있자.

* 미국지표들이 모두 하향곡선이다

- 미국지수 폭락 (글을 쓰는 시점에 3~5% 빠졌다)

- 지수선물 떡락

- S&P 500 vix 상승 (작성 시점에 무려 65.06(+5.77%)이다)

- 유럽지수 하락

- 유가 하락 (WTI유는 무려 23.XX달러 까지 보였다. 세계 경제가 한 치 앞이 보이질 않는다)

- 환율 상승 (외국인의 매도로 인한 탈주와 시장의 불안감이 계속 키움)

- 금값 하락 (이것은 디플레이션이 확실히 지속됨을 의미)

* 신용융자 담보비율 오버된 반대매매가 나옴

2) 어떤 방식으로 접근해야하는지를 확인해 보자

* 이미 버스는 떠났으니, 떠나간 버스 안의 승객이 무사하기만을 빌자

"인버스(KODEX 200선물인버스2X) 를 탈까?? 너무 늦어서 이미 출발한 걸까?"

모두 이 생각을 가지고 있지는 않으신지 싶다. 

사실, 내일은 확실히 버스는 출발할 것이므로 탑승자들에게는 어느 정도 희소식일 수 있다.
(그러나 이럴때 확 뒤집히는 경우가 종종 있으므로 주의해야 한다)

여기서 확실하게 말하고 싶은 것은

위에서 말했듯이 아무리 모든 지표가 한 방향을 가리키더라도 그것 때문에 100% 그 방향으로 흐르는 것을 의미하는 것은 아니다.

그 이유는 더 복잡한 내용들이 숨어 있기 때문이다 (그렇기 때문에 주식하지 말라는 이야기다 ㅠㅠ)

가령, 모든 지표는 내일 "하락"을 가리키고 있다면 당연히 "인버스" 풀 매수를 해야 하는 것은 삼척동자도 아는 사실이다.

그러나!! 문제는 모두가 알고 있다 이 사실을.. 그리고 이미 버스에 모두 탑승해 있기 때문에 마지막에 물려서 나오지도 못하는 상황이 될 수 있다는 말이다.

여기에, "인버스"는 굉장히 강한 멘털을 요한다. 특히 곱 버스(인버스 X2)의 경우는 더욱더 그렇다. 자칫하면 원금 전체가 날아가 버릴 수 있기 때문이다. 

 - 만약 세력이 주식을 올려서 곱 버스가 추락하는 것을 보면서 침착하게 대응을 할 수 있을는지..

 - 언제 떨어질지 모르기 때문에 얼른 팔고 싶다는 생각이 계속 스칠 건지..

인버스는 도박이다. 곱 버스는 더 도박이다. 

누군가 추천을 한다면, 절대 손을 대지 말자. 한번 대는 순간 눈앞이 캄캄해짐을 체감할 수 있을 것이다.

결론: 방식은 무슨... 본인이 개미이고 "줍줍"하러 온 주린이라면 이렇게 추락하는 하락장에는 "관망"이 답이다.

결론 나옴 - 마지막 문단(2020.03.18 수정)

최근 연이은 주식시장의 요동치는 회오리바람 속에서

떠오르는 주식이 "일본 인버스" 주식이 아닐까 싶다.

"일본 인버르를 하지 말자"를 가슴에 세 번 새기고 글을 읽자

KINDEX 일본TOPIX인버스(합성H)

들어간 사람도, 들어가지 않은 사람도 갈등하고 있는 최근 핫한 종목이라고 할 수 있다.

우리는 주린이 이므로 전문적인 것 제외하고 이것이 일본 인버스 주식이고, 일본 주식이 떨어지면 그만큼의 수익을 낼 수 있다는 것을 기억하자.
(주린이는 절대 ETF를 하면 안 되므로 들어가선 안되지만, 알고 있어야 나중에 전체 시장을 읽는데 도움을 받을 수 있다)

** 주식 관련 글에서 버스 탄다, 애국 버스 탄다 등의 글은 일본 인버스 주식을 의미한다.

즉, 일본의 주식이 떨어지면 수익이 나므로, 이 종목에 들어간 사람들은 일본의 주가가 떨어지기를 바라는 것이다.

결과를 결정하는 큰 요인으로는 "도쿄올림픽 개최" 여부다.

최근 이슈가 되고 있고, 지금 작성하는 시점 이후로 어느 정도 가닥이 잡힐 정보 몇 가지 적어 둔다.

일본 올림픽의 걸림돌 "코로나-19"

1) 일본 올림픽의 "취소" 떡밥이 던져졌다.

일부 日 투자자들, 도쿄 올림픽에 미칠 코로나 19 영향 우려

로이터 통신 (2020년 02월 21일)

2) 일본 올림픽의 취소 떡밥에 IOC 위원이 불을 붙였다.

IOC 위원 "코로나 19 위험 판단되면 도쿄올림픽 연기보다 취소 가능성 높아" - AP

3) 일본의 공식입장은 "취소 아님", "IOC 공식입장 아님" & 떡밥이 묻히는 듯했다.

日 관방장관 "딕 파운드 IOC 위원 올림픽 취소 가능성 발언, IOC 공식 입장 아냐"

2020년 02월 26일

4) 소문은 돌고 돌아 주식이 떡락하기 시작한 3월 12일 이후에 재 떡밥 투척

- "IOC에서는 취소됐고, 일본이 공식 발표를 한 것은 아니다"

- 日 이 시바 전 자민당 간사장 "올림픽 취소 대비해 계획 세워야" 2020년 03월 12일 (AP-통신)

이시바 전 자민당 간사장은 누구인가..

포스트 아베로 떠오르며, 차기 총리 1위 자리를 굳건히 해가는 XX이다.

일본인 80% "도쿄올림픽 연기 또는 취소해야"

--> 일본 국민도 반대를 하는 도쿄 올림픽이나...